Đầu tư vào Quỹ cổ phiếu được đánh giá là một trong những hoạt động đầu tư tài chính hấp dẫn với những NĐT muốn gia tăng tài sản. Tuy nhiên để làm được điều này, bên cạnh tiền vốn, các NĐT cần hiểu đủ và đúng về sản phẩm tài chính mà mình đang muốn đầu tư. Những năm gần đây, quỹ cổ phiếu dần trở thành một cái tên quen thuộc được nhiều người quan tâm vì đem lại sự an tâm cùng lợi nhuận tốt khi đầu tư.
Tuy nhiên ngoài quỹ cổ phiếu, trên thị trường tài chính còn tồn tại một định nghĩa gọi là cổ phiếu quỹ, khiến các NĐT phân vân liệu 2 định nghĩa này có giống nhau? Sự khác nhau của Quỹ cổ phiếu và cổ phiếu quỹ là gì?
Quỹ cổ phiếu là gì?
Quỹ cổ phiếu là một loại của Quỹ mở. Quỹ cổ phiếu là một trong những sản phẩm của quỹ mở. Tài sản mà Quỹ cổ phiếu nắm giữ chủ yếu là cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch. Theo quy định của UBCKNN, 80% tài sản của quỹ cổ phiếu phải nằm trong cổ phiếu. Quỹ cổ phiếu là một lựa chọn an toàn, lợi nhuận tốt và chuyên nghiệp hơn so với mua cổ phiếu trực tiếp:
- Quỹ cổ phiếu tập trung nắm giữ các danh mục cổ phiếu chất lượng tốt, được đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm của quỹ lựa chọn kỹ càng và giám sát chặt chẽ.
- Khi mua cổ phiếu trực tiếp Nhà đầu tư thường phải chuẩn bị kiến thức, kinh nghiệm cùng tâm lý chấp nhận rủi ro từ TTCK, thì khi mua Quỹ cổ phiếu bạn không cần phải trang bị kiến thức chuyên môn vì đã có chuyên gia quản lý danh mục thay.
- Trong trường hợp TTCK đang dao động và có xu hướng đi xuống, Nhà đầu tư đang nắm giữ Quỹ cổ phiếu có thể chủ động chuyển từ Quỹ cổ phiếu sang Quỹ trái phiếu để có thể bảo toàn tài sản đầu tư, giảm thiểu rủi ro trên TTCK (hầu hết các quỹ đều miễn phí chuyển đổi).
Cổ phiếu quỹ là gì?
Cổ phiếu quỹ (CPQ) được định nghĩa là các loại cổ phiếu được các công ty cổ phần phát hành ra thị trường. Sau đó cũng chính các công ty này sẽ mua lại cổ phiếu bằng nguồn vốn hợp pháp của mình và nắm giữ quyền sở hữu cổ phiếu như các NĐT khác. Số cổ phiếu này có thể được bán ra một thời gian sau đó, tùy thuộc vào từng công ty và sẽ không được tính vào số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Ba đặc điểm cơ bản cần chú ý:
- Người tham gia sẽ không được chi trả khoản lợi nhuận sau thuế.
- Chủ sở hữu sẽ không được quyền tham gia biểu quyết hay đưa ra các ý kiến đóng góp cho sự phát triển của công ty.
- Số CPQ mà các công ty nắm giữ có thể bị hạn chế ở một số lượng nhất định theo quy định của pháp luật.
Có một vấn đề cần lưu ý là ở một số quốc gia, luật pháp quy định số cổ phiếu mà công ty đã mua lại không được bán ra mà phải hủy bỏ. Do đó, việc mua bán CPQ cần tuân theo các quy phạm pháp luật riêng của từng quốc gia.
Các ưu điểm và nhược điểm
| ƯU ĐIỂM | NHƯỢC ĐIỂM |
|
Như mọi hình thức đầu tư tài chính khác, bên cạnh nhiều lợi ích hấp dẫn, loại cổ phiếu này cũng tồn tại một khá nhiều nhược điểm có thể kể đến như:
|
Những điều cần lưu ý?
Với bất cứ hình thức đầu tư tài chính nào, sẽ luôn có những quy tắc và lưu ý nhất định mà NĐT nên tuân theo nếu muốn có được kết quả tốt nhất. Vậy thì với CPQ, các NĐT cần để tâm đến những vấn đề nào?
Về thực chất thì CPQ chính là cổ phiếu của công ty đang bị thoái vốn, nhưng chúng vẫn được các công ty giữ lại để sử dụng trong những trường hợp cần thiết vì vậy trước khi mua cần cân nhắc kỹ.
CPQ cũng giống như một dạng cổ phiếu chưa phát hành, vì thế nó có thể phát hành vào bất cứ lúc nào trong những trường hợp cần thiết. Việc chi ra một số tiền lớn để mua lại cổ phiếu, trong mọi trường hợp đều sẽ làm giảm số lượng tiền mặt nói riêng và vốn công ty nói chung. Số vốn hao hụt nhất định này chắc chắn sẽ gây ra không ít tác động lên hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp.
Do đó, khi doanh nghiệp đã cân nhắc đến việc mua CPQ cần có sự tính toán kỹ càng về mặt tài chính cũng như đưa ra những phương án dự phòng trong các trường hợp cần thiết. Để phục vụ tốt cho mong muốn và nhu cầu của các công ty, doanh nghiệp, việc cân nhắc trước các lợi ích và nhược điểm của CPQ là thật sự cần thiết để loại cỗ phiếu này phát huy được hết vai trò của mình.
Lời kết về Quỹ cổ phiếu
Có thể nói, đây là sự khác biệt của quỹ cổ phiếu và CPQ. Hai khái niệm này có vẻ tương đồng nhau trong cách gọi nhưng về mặt ý nghĩa thì hoàn toàn khác. Có thể nói Quỹ cổ phiếu và CPQ khác biệt rất nhiều từ cách quản lý, phân bổ tài sản đến tính thanh khoản. V
ề tính thanh khoản, CPQ khá thụ động trong việc thanh khoản, trong khi quỹ cổ phiếu thì ngược lại, NĐT có thể hoàn toàn chủ động thanh khoản CCQ. Các NĐT có thể giao dịch mua bán quỹ cổ phiếu trực tiếp tại các công ty quản lý quỹ hoặc tại siêu thị Quỹ mở.
